Los instrumentos se estructuran a cinco años a una tasa de UVA más un piso del 4,5%, y a dos años a UVA más un piso del 2,5%. Con estos recursos, las entidades financieras quedan habilitadas para volcar el dinero a préstamos hipotecarios con una tasa tope de UVA más 7,5%, aunque diversas firmas ya salieron al mercado con condiciones por debajo de ese nivel.

En la primera licitación del esquema, 13 bancos resultaron adjudicados tras ofrecer tasas más altas, mientras que tres grandes entidades quedaron al margen: una pública, una de capital nacional y otra extranjera.

La estrategia del sector bancario apunta a captar nuevos usuarios integrales. Según explicó el CEO de uno de los grandes bancos que participó de la puja, la meta principal pasa por profundizar el vínculo con el cliente y anclarlo a la entidad mediante cuentas sueldo y otros productos financieros, más allá de la rentabilidad directa del crédito.

Al respecto, la directora de Bell Investments, Emilse Córdoba, señaló que las entidades valoraron la posibilidad de asegurarse financiamiento de largo plazo calzado en UVA por sobre la maximización de márgenes. Desde su análisis, esta dinámica evidencia que la principal restricción para la expansión del crédito hipotecario radica en la dificultad de conseguir fondeo prolongado y no en la falta de demanda.

Por su parte, el director de Reporte Inmobiliario, Germán Gómez Picasso, anticipó un nuevo resultado favorable en la colocación y remarcó que existe una mayor predisposición a prestar. El especialista detalló que las solicitudes y el inicio de trámites crecieron en el último mes debido a que los bancos cuentan con la certeza de estas partidas, lo que brinda mayor previsibilidad operativa al sistema.

En cuanto a los plazos, el CEO de la fintech Pareto y ex CFO del Banco Hipotecario, Hernán Finkelstein, estimó que el sector volverá a concentrarse en la opción a cinco años, dado que los préstamos a 15 años suelen tener una vida promedio de capital cercana a los nueve años. Además, proyectó que esta nueva inyección permitirá movilizar entre 1.000 y 2.000 operaciones hipotecarias adicionales.

Finkelstein también subrayó que, frente a un escenario internacional con tasas de bonos a diez años en niveles elevados y ante la falta de alternativas privadas de largo plazo, la intervención del FGS permite al organismo colocar fondos en activos seguros y a las familias acceder a financiamiento para la vivienda.

En tanto, el titular de Lambda Consultores, Maximiliano Ramírez, indicó que los bancos procuran obtener fondeo al menor costo posible. Asimismo, puntualizó que varias entidades intervienen para analizar el funcionamiento de la herramienta y medir la rentabilidad del esquema antes de comprometer montos mayores en próximas convocatorias.